模块3 财务与融资 · 第12讲《营运资金管理》 · 12-1 营运资金管理(上)：现金与应收账款
扫雷 A · 现金管理九条
A · 第5阶 易错 │ 卡 23 / 25 · 卡内节奏 易错 —— 目标 · 方法 · 持有量，三组高频点 9:29–9:55
决策场景 B｜上半场的易错全部收在这里。**考前只看这一张**，比翻教材快。
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易错
A 组 · 概念与目标（4 条）
- A1 营运资金是差额营运资金 ＝ 流动资产 − 流动负债；不是流动资产本身，数值上一定更小
- A2 有价证券算现金教材定性为「现金的替代品，是『现金』的一部分」——别答成「不属于现金」
- A3 三个需要交易性（日常支付）／预防性（意外支付）／投机性（不寻常的购买机会）——顺序和措辞都要对
- A4 短缺现金成本是三项① 丧失价格优惠的购买时机 ② 失去提前付款的价格折扣 ③ 不能及时付款造成的信用损失——教材写「主要包括」，三项
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易错
B 组 · 方法（2 条）
- B1 四种方法不能漏① 力争现金流量同步 ② 使用现金浮游量 ③ 加速收款 ④ 推迟应付款的支付——教材原文四条，缺一条就错
- B2 浮游量的警告「要控制好时间，以免发生银行存款的透支」；且它只是短期临时调度，不能当钱花
- B3 推迟付款有前提在不影响自己信誉的前提下——拖过头就变成信用损失（回到 A4 第③项）
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易错
C 组 · 最佳现金持有量（4 条）
- C1 方法名三缺一错成本分析模式、存货模式、随机模式；教材只展开成本分析模式
- C2 三项成本方向机会成本↑（持有量增则升）｜管理成本＝固定（与持有量无明显比例关系）｜短缺成本↓（持有量增则降）
- C3 判据是「和最小」三项成本之和最小的现金持有量，就是最佳现金持有量——不是「机会成本最小」也不是「短缺成本最小」
- C4 机会成本取投资收益率教材例题的注：机会成本为该企业投资收益率，取 10%；算法 ＝ 持有量 × 收益率
导览
01
营运资金与现金管理
02-08
最佳现金持有量
09-12
应收账款与信用政策
13-18
回收监督与收账工具
19-22
扫雷与收束
23-25