模块3 财务与融资 · 第12讲《营运资金管理》 · 12-1 营运资金管理(上)：现金与应收账款
营运资金的定义与本章四块内容
A · 第2阶 是什么 │ 卡 3 / 25 · 卡内节奏 是什么 —— 营运资金是差额，不是流动资产本身 1:18–1:41
决策场景 B｜这一条定义只有一行，但**减号两侧的口径最容易错**。营运资金不是流动资产，是流动资产减掉流动负债之后的差额。
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是什么
教材原话（章首）
营运资金是流动资产和流动负债的差额，涉及的内容很多，其中现金管理、应收账款管理、存货管理以及短期负债管理在建造师进行建设工程管理过程中有着举足轻重的地位，直接影响到项目资金利用的效率，进而影响到项目的利润。
财务管理所要考虑的是如何提高营运资金的使用效率，以最低的资金成本，获取尽可能大的收益，同时尽可能地避免经营风险。
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是什么
- 公式营运资金 ＝ 流动资产 − 流动负债（差额，不是比值）
- 两项各含什么流动资产含现金、应收账款、存货等；流动负债含短期借款、应付账款、应付票据等
- 为什么要减因为企业真正能自由调度的钱，是「流动资产」扣掉「必须优先偿还的短期负债」之后剩下的部分
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是什么
★ 本章四块与本集分工
| 四块内容 | 管什么 | 落在哪一集 |
|---|
| ① 现金管理 | 手上攥多少现金 | 12-1（本集前半） |
| ② 应收账款管理 | 放出去的钱怎么收回来 | 12-1（本集后半） |
| ③ 存货管理 | 为施工储备的材料与产成品占多少资金 | 12-2 |
| ④ 短期负债管理 | 差额为负时靠短期负债补的那一块 | 12-3 |
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是什么
- 陷阱一：营运资金 ≠ 流动资产流动资产是全部，营运资金是扣掉短期负债后的净额；数值上前者一定大于后者
- 陷阱二：不是营运资金周转率营运资金是一个金额；周转率是次数指标，别混
- 陷阱三：不是「净营运资本」的别名就一定不含长期项教材用差额口径，没有把长期资产负债拉进来
导览
01
营运资金与现金管理
02-08
最佳现金持有量
09-12
应收账款与信用政策
13-18
回收监督与收账工具
19-22
扫雷与收束
23-25