模块3 财务与融资 · 第12讲《营运资金管理》 · 12-1 营运资金管理(上)：现金与应收账款
短缺现金成本的三项构成
A · 第2阶 是什么 │ 卡 6 / 25 · 卡内节奏 是什么 —— 三项按「由轻到重」排列，最后一项伤的是信用 2:27–2:50
决策场景 B｜这一段是**本考点最常考的一处细节列举**。教材把短缺成本写成三项，而且**顺序有讲究——从轻到重**，最后一项已经伤到企业信用了。
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是什么
教材原话（三项，逐字）
企业缺乏必要的现金，将不能应付业务开支，使企业蒙受损失。企业由此而造成的损失，称之为短缺现金成本，主要包括丧失价格优惠的购买时机、失去提前付款的价格折扣，甚至因不能及时付款给企业造成信用的损失。
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是什么
★★ 三项由轻到重
| 序 | 成本项 | 性质 |
|---|
| ① | 丧失价格优惠的购买时机 | 机会型——本来能低价买，因为没现金只能放弃 |
| ② | 失去提前付款的价格折扣 | 机会型——本来能提前付款拿折扣，因为没现金付不了 |
| ③ | 因不能及时付款给企业造成信用的损失 | 信用型——最重，教材用「甚至」引出 |
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是什么
- 前两项＝交易上的便宜没拿到都发生在与供应商的买卖环节，损失的是价格优惠
- 第三项＝信用记录受损发生在企业与所有交易对手之间，损失的是信用——影响面最大
- 反向也要记现金过量的损失教材没给名字，只说「不能投入周转无法取得盈利」
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是什么
- 「短缺现金成本就是付给银行的利息」错——那是持有过量现金的代价，不是短缺的代价
- 「丧失提前付款的价格折扣属于短缺现金成本」对——教材原句照抄即可
- 「短缺现金成本只有一项」错——教材写「主要包括」三项，是三项，别只记一项
导览
01
营运资金与现金管理
02-08
最佳现金持有量
09-12
应收账款与信用政策
13-18
回收监督与收账工具
19-22
扫雷与收束
23-25