模块1 拿地投资决策 · 第1讲《资金时间价值计算及应用》 · 1-1 资金时间价值：利息、复利与等值计算
现金流量图
A · 第3阶 工具 │ 卡 11 / 19 · 卡内节奏 工具 —— 三要素 + 四条绘制规则 6:29–6:49
决策场景 B｜所有等值计算的第一步，都是把现金流「画」出来——图错了，后面系数再熟也白搭。
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工具
三要素
绘制现金流量图的前提是合理划分资金收付周期（时间单位），同时应明确现金流量的三要素：大小 现金流量数额 方向 现金流入或流出 作用点 现金流量发生的时点
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工具
绘制规则（一）(二)
- 轴 横轴为时间轴，向右延伸；每刻度一个时间单位（年/半年/季/月）；0 = 起点，n = 终点
- 双 除 0 和 n 外，其他时点既表示本期期末，也表示下期期初（如「3」既是第 3 期末也是第 4 期初）
- 向 时间轴上方 = 现金流入，下方 = 现金流出
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工具
绘制规则（三）(四)
- 视 流入还是流出取决于分析视角：企业从银行借钱入账，企业视角是流入、银行视角是流出；还款时相反
- 点 箭线与时间轴交点 = 发生的作用点；某期收付计为该期期初或期末对结果无显著影响
- 长 箭线长短相对体现数值差异即可，不必严格按比例；数额标在箭线上/下方
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工具
配套的现金流量表怎么填
| 约定 | 内容 |
|---|
| 时间单位数值 | 表示该时间单位期末（如 1 = 第 1 期期末）；需要时可增加 0 期表示第 1 期期初 |
| 分列填法 | 分列流入流出时，直接填数据 |
| 合并填法 | 统称现金流量/净现金流量时，流出（或净流量 < 0）用负数 |
| 净现金流量 | 同一时点流入量 − 流出量 |
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易错
致命陷阱
别默认「向上就是好」。先问「站在谁的视角看」——同一笔借款，企业和银行的图是反的。画错视角，整道题全错。
导览
01
时间价值与利率
02-04
单利复利
05-07
名义与有效
08-10
现金流与等值
11-16
应用与收束
17-19