模块1 拿地投资决策 · 第1讲《资金时间价值计算及应用》 · 1-1 资金时间价值：利息、复利与等值计算
利息与利率
A · 第3阶 工具 │ 卡 3 / 19 · 卡内节奏 工具 —— 两个定义、一条公式，以及利息「不算什么」 1:31–2:05
决策场景 B｜借款合同摆在面前——哪些钱算利息、哪些不算，决定了你算出来的利率对不对。
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工具
利息 I = F − P（式 1.1-1）
在资金债权债务关系中，债务人支付给债权人的资金总额超过其最初从债权人所获资金数额的部分，称为利息。
F——债务人支付给债权人的资金总额（还本付息总额）；P——债务人最初所获资金数额（本金）。
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易错
利息「不包含」什么（高频陷阱）
- ✗ 债务人支付的评估费、保险费
- ✗ 债权人为实现债权产生的诉讼费、保全费、执行费
- ✓ 只有按约定利率、计息周期和付息方式支付的报酬才是利息
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是什么
利息的本质
- 补 是对资金供给方放弃一定时期资金使用权的补偿
- 酬 是资金供给者的报酬（收益），也是需求者的成本
- 源 最终只能来源于资金发挥运营职能而产生的增值
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工具
利率 i = Iₜ / P × 100%（式 1.1-2）
利率也称利息率，是单位时间内应得或应付利息额与本金之比，一般用百分数表示。用于表示计算利息的时间单位称为计息周期 t，通常为年、半年、季、月、周或日。
利息是资金收益或使用代价的绝对数，利率是相对数，表示资金的增值程度。
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例题
【例1.1-1】最常见的送分算
| 已知 | 计算 | 结果 |
|---|
| 借入本金 P = 1000 万元 | 利息 I = F − P = 1035 − 1000 | I = 35 万元 |
| 1 年后偿还本利和 F = 1035 万元 | 年利率 i = I / P = 35 / 1000 | 年利率 = 3.5% |
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易错
一句话记牢
利息是绝对数，利率是相对数；分子永远是“这段时间的利息额”，分母永远是“这笔钱的本金”，中间任何附加费用都不许混进来。
导览
01
时间价值与利率
02-04
单利复利
05-07
名义与有效
08-10
现金流与等值
11-16
应用与收束
17-19