模块3 财务与融资 · 第12讲《营运资金管理》 · 12-3 营运资金管理(下)：短期负债管理
借款利率的三种 · 优惠、浮动优惠、非优惠
A · 第2阶 是什么 │ 卡 18 / 24 · 卡内节奏 是什么 —— 优惠利率是最低限；非优惠利率在其基础上加百分比 8:09–8:21
决策场景 B｜三种利率是**按「企业资质」分档**的，判据很清楚：**看银行给什么样的企业、以及是否随市场浮动**。教材对每一档都给了定义，逐字背准即可。
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是什么
教材原话（三种利率，逐字）
借款利率分为优惠利率、浮动优惠利率和非优惠利率。优惠利率是银行向财务状况好的企业贷款时收取的名义利率，为贷款利率的最低限。浮动优惠利率是一种随市场条件的变化而随时调整的优惠利率。非优惠利率是银行贷款给一般企业时收取的高于优惠利率的利率，这种非优惠利率经常在优惠利率基础上加一定的百分比。
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是什么
★★ 三种利率
| 种类 | 适用企业 | 教材定义要点 |
|---|
| ① 优惠利率 | 财务状况好的企业 | 名义利率，为贷款利率的最低限 |
| ② 浮动优惠利率 | 同①，但随市场调整 | 随市场条件的变化而随时调整的优惠利率 |
| ③ 非优惠利率 | 一般企业 | 高于优惠利率；常在优惠利率基础上加一定的百分比 |
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是什么
- 为什么优惠利率是「最低限」它是给最好客户的价，不可能再低 → 所以是贷款利率的下限
- 为什么要有「浮动」这一档固定优惠利率会让银行承担利率风险；浮动则随行就市，银行与企业共担
- 为什么非优惠要「加百分比」风险定价——一般企业的违约风险更高，在基准上加价
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是什么
- 别把「浮动优惠」当「非优惠」浮动优惠仍是优惠利率，只是会变；非优惠是更高的一档
- 「名义利率」这个词的位置教材在优惠利率定义里用了「名义利率」——它仍然是名义的，不含附加条件
- 建筑业现实施工企业资产负债率普遍偏高，多数拿到的是非优惠利率
导览
01
短期负债管理的目的
02-04
商业信用与应付账款
05-13
短期借款与付息方法
14-21
机构选择与收束
22-24