本集导览

本集三块内容

第一块：短期负债管理的目的（第 02–04 张）——为什么管、以及内源融资优先这条原则。
第二块：商业信用（第 05–13 张）——应付账款（免费／有代价／展期三种信用）、放弃现金折扣的成本式 12.4-1 与教材例 12.4-1，以及应付票据、预收账款。
第三块：短期借款（第 14–22 张）——附加条件（承诺费、补偿性余额）、三种利率、三种付息方法（收款法／贴现法／加息法）与四道教材例题，以及金融机构选择四因素。

本集七站里程

• ① 02　为何：短期借款灵活但到期必须还
• ② 03–04　是什么：管理目的的三句话；内源融资优先
• ③ 05–07　是什么：商业信用的形式、金融负债 vs 非金融负债、应付账款三种信用
• ④ 08–09　工具 + 例题：式 12.4-1 放弃折扣成本、例 12.4-1（36.7%）
• ⑤ 10–13　工具 + 是什么：三种信用的决策、应付票据、预收账款
• ⑥ 14–21　工具 + 例题：承诺费、补偿性余额、有效年利率；三种利率与三种付息方法（例 12.4-2 ~ 12.4-5）
• ⑦ 22–24　是什么：金融机构选择四因素、扫雷、第12章整章收口

承上启下（重要）

• 上接 12-1、12-2前三块管资产占用多少（现金、应收、存货）；本集管缺口怎么补
• 一条主线短期负债的核心矛盾＝「灵活」与「到期必须还」——所有考点都围绕这两个字展开
• 回扣 11-111-1 讲过商业信用与短期借款是短期筹资方式；本集讲怎么比较、怎么选
• 呼应 12-1 卡1812-1 从卖方角度算过 2/10 折扣的隐含成本 36.7%；本集教材从买方角度正式给出同一个数——两端算出来必须一致