模块3 财务与融资 · 第12讲《营运资金管理》 · 12-3 营运资金管理(下)：短期负债管理
短期借款的种类与附加条件
A · 第2阶 是什么 │ 卡 14 / 24 · 卡内节奏 是什么 —— 生产周转借款、临时借款、结算借款 7:02–7:35
决策场景 B｜短期借款这一块的**总原则是教材那句「应综合比较有效年利率，而不是名义年利率」**——这一句统领后面三张例题，是本块的题眼。
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是什么
教材原话（种类与比较原则，逐字）
短期借款主要有生产周转借款、临时借款、结算借款等。
银行发放短期借款往往带有一些信用条件，常见的周转信贷额度可能有额外的承诺费，银行要求补偿性余额的实际可动用的借款往往少于贷款限额，因此，在短期借款决策时应综合比较有效年利率，而不是名义年利率。
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是什么
★ 三种短期借款
| 种类 | 用途（按名称推） |
|---|
| 生产周转借款 | 生产经营活动中经常性的资金周转需要 |
| 临时借款 | 临时性、季节性的资金需要 |
| 结算借款 | 办理结算过程中的资金需要 |
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是什么
- ① 周转信贷额度的承诺费对未使用的额度也要付费 → 实际成本高于名义利率（第 16 张）
- ② 补偿性余额银行要求留存一定比例 → 实际可动用的借款少于贷款限额（第 17 张）
- 两者共同点都让实得金额变少或费用变多 → 所以名义利率失真
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是什么
- 名义利率是写在合同上的如「年利率 6%」——它不含附加条件的影响
- 有效年利率是实际付出的代价实际利息 ÷ 实际可动用金额（＋ 各项费用）
- 本块三道例题都是这个套路例 12.4-3 补偿余额：名义 6% → 有效 6.67%；例 12.4-4 贴现法：名义 6% → 实际 6.38%；例 12.4-5 加息法：名义 6% → 实际 12%
导览
01
短期负债管理的目的
02-04
商业信用与应付账款
05-13
短期借款与付息方法
14-21
机构选择与收束
22-24