模块3 财务与融资 · 第10讲《财务分析》 · 10-2 财务分析(下)：四大能力财务比率
表外因素 · 影响短期偿债能力的四类事项
A · 第2阶 是什么 │ 卡 8 / 27 · 卡内节奏 是什么 —— 授信额度、可变现非流动资产、声誉、或有负债 3:07–3:30
决策场景 B｜流动比率和速动比率都只能看表内。但真正决定「明天会不会出事」的，常常是表里查不到的东西。教材列了四类，考试出多选/案例就从这个清单里抠。
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是什么
教材结论（先立住）
上述流动比率、速动比率都是根据财务报表数据计算而得，其实还有一些表外因素也会影响企业的短期偿债能力……财务报表使用人应尽可能了解这方面信息，以做出正确判断。
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是什么
★ 四类表外因素（含方向）
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| ① 可动用的银行授信额度 | 增强偿债能力（随时能提款补窟窿） |
| ② 可快速变现的非流动资产 | 增强——举例：企业储备的土地、待售的房屋 |
| ③ 企业偿债的声誉 | 增强——声誉好 → 能续贷、能赊、能拖 |
| ④ 与担保有关的或有负债事项 | 削弱——担保出去就是或有负债，一旦被担保人违约要连带代偿 |
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是什么
★ 做题时怎么用这四条
- 问「还缺什么信息」表内比率算完只完成一半 → 必须补问授信额度、可变现资产、声誉、或有担保四件事
- 给案例判强弱「刚批了 2000 万授信」= 加分项；「为兄弟单位担保 3000 万」= 减分项
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是什么
★ 与前面几张的因果链
- 速动比率低 ≠ 一定出问题可能只是授信额度没用上、储备土地可随时变现
- 流动比率高 ≠ 一定安全可能是长期资金趴账上没投出去，反而是资产结构不合理
导览
01
偿债能力比率
02-11
工具与营运能力
12-17
盈利能力与发展能力
18-22
杜邦体系
23-25
扫雷与收束
26-27