模块3 财务与融资 · 第10讲《财务分析》 · 10-1 财务分析(上)：报告、列报与分析方法
例题 · 连环替代法算到底（材料费用差异 9400 元）
A · 第4阶 例题 │ 卡 19 / 23 · 卡内节奏 例题 —— 材料费用 ＝ 产量 × 单耗 × 单价，三因素拆到元 9:20–9:39
决策场景 B｜因素分析法的标准题型：一个指标由三个因素相乘得到。把它从计划值一路替到实际值，每替一步算一个影响额，最后必须等于总差异。
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例题
例 10.2-2：某施工企业材料费用（替代顺序：产量 → 单耗 → 单价）
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| 因素 | 符号 | 基准值（计划） | 比较值（实际） |
| 产品产量 | Q | 1000 件 | 1100 件 |
| 单位产品耗用量 | m | 10 kg/件 | 9 kg/件 |
| 材料单价 | p | 5 元/kg | 6 元/kg |
| 材料费用（Q×m×p） | — | 1000×10×5 = 50000 元 | 1100×9×6 = 59400 元 |
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例题
★ 连环替代四步（每步只替一个）
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| 基准 | 1000×10×5 | 50000 | — |
| ① 替产量 | 1100×10×5 | 55000 | 影响 +5000（量增导致超支） |
| ② 替单耗 | 1100×9×5 | 49500 | 影响 −5500（单耗降导致节约） |
| ③ 替单价 | 1100×9×6 | 59400 | 影响 +9900（涨价导致超支） |
| 合计 | 55000 − 49500 + 59400 − 50000 | 5900+9400… 精确 = +9400 | 总差异 +9400 元 超支 ✅ |
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工具
★ 差额计算法（同一题，一行一个因素）
- 产量影响（1100−1000）× 10 × 5 = +5000
- 单耗影响（9−10）× 1100 × 5 = −5500 注意乘的是替代后的产量
- 单价影响（6−5）× 1100 × 9 = +9900 注意乘的是替代后的产量、单耗
- 合计5000 − 5500 + 9900 = +9400 元 ✅ 与替代法一致
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易错
差额法最容易错的一处
算单耗影响时要乘1100（替代后的产量）而不是 1000；算单价影响时要乘1100 和 9（都已替代）。「谁后替，就用谁替代后的数」——这是差额法与替代法的对应关系。
导览
01
财务报告的构成
02-05
现金流量表
06-07
权益变动表与附注
08-10
列报基本要求
11-14
分析方法入门
15-19
扫雷与收束
20-23