模块3 财务与融资 · 第10讲《财务分析》 · 10-1 财务分析(上)：报告、列报与分析方法
投资活动与筹资活动 · 各自单独列示的项目
A · 第2阶 是什么 │ 卡 8 / 23 · 卡内节奏 是什么 —— 投资＝长期资产购建及不含现金等价物的投资；筹资＝资本及债务规模构成变化 3:48–4:19
决策场景 B｜继续把现金流量表补完。这两类活动的识别，是现金流量表类题目最常考的「这笔钱归哪一类」。
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是什么
★ 投资活动：长期资产的购建和不包括在现金等价物范围内的投资及其处置
- 流入至少列示① 收回投资收到的现金 ② 取得投资收益收到的现金 ③ 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 ④ 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 ⑤ 收到其他与投资活动有关的现金
- 流出至少列示⑥ 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 ⑦ 投资支付的现金 ⑧ 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 ⑨ 支付其他与投资活动有关的现金
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是什么
★ 筹资活动：导致企业资本及债务规模和构成发生变化
- 流入至少列示① 吸收投资收到的现金 ② 取得借款收到的现金 ③ 收到的其他与筹资活动有关的现金
- 流出至少列示④ 偿还债务支付的现金 ⑤ 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 ⑥ 支付的其他与筹资活动有关的现金
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工具
★ 三张表快速判别（工程口举例）
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| 建筑公司买一台塔吊付 60 万 | 投资活动流出（购建固定资产） |
| 卖出旧塔吊收回 20 万 | 投资活动流入（处置长期资产） |
| 银行借款到账 500 万 | 筹资活动流入（取得借款） |
| 还银行本息共 520 万 | 筹资活动流出（偿还债务＋偿付利息） |
| 向业主收到工程进度款 800 万 | 经营活动流入（销售商品提供劳务） |
| 发工资付 200 万 | 经营活动流出（支付给职工） |
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易错
最容易判错的两笔
「分配股利、利润或偿付利息支付的现金」走筹资活动（不是经营活动，也不是投资活动）；「处置子公司及其他营业单位收到的现金净额」走投资活动（虽然涉及子公司，但不算筹资）。
导览
01
财务报告的构成
02-05
现金流量表
06-07
权益变动表与附注
08-10
列报基本要求
11-14
分析方法入门
15-19
扫雷与收束
20-23